民间借贷与利滚利合法性解析|民间借贷法律风险及合规建议

在现代金融市场中，民间借贷作为一种融资渠道，在满足中小微企业资金需求、缓解个人临时资金短缺问题等方面发挥着重要作用。伴随而来的是民间借贷领域的一些争议性问题，其中“利滚利”（又称复利计算）的合法性问题引发广泛关注。从法律角度对民间借贷中的“利滚利”现象进行深入探讨，分析其合法边界、风险防范措施，并提出合规建议。

“利滚利”的定义及运作方式

“利滚利”，是指借款人在支付利息时，将已产生的利息纳入本金继续计算利息的过程。形象地说，就是“利上加利”。这种方式在民间借贷中较为普遍，尤其是在一些高利率的融资行为中。

民间借贷与利滚利合法性解析|民间借贷法律风险及合规建议 图1

按照《中华人民共和国民法典》第六百七十条的规定，借款双方可以约定借期内的利息和逾期利息，只要不超过法律规定的上限，法院会予以支持。在实践中，部分借款人在还款时未支付前期利息，导致后期在计算复利时产生更多的债务负担。

“利滚利”合法性边界

1. 自然人之间的借贷关系

根据《民法典》第六百八十条的规定，民间借贷的利率不得超过一年期贷款市场报价利率（LPR）的四倍。在此范围内，借款双方可以约定包括复利在内的利息计算方式。超过该上限的部分将被认定为无效。

2. 金融机构与自然人之间的借贷

对于金融机构参与的民间借贷活动，通常会受到更为严格的监管。根据《商业银行法》和《贷款通则》的相关规定，银行业金融机构不得违反国家利率政策进行放贷。在这一领域，“利滚利”行为往往难以获得法律支持。

3. 民间借贷组织与借款人的借贷关系

部分地区的地下钱庄或非法集资平台会利用“利滚利”来吸引投资者，但这往往伴随着高风险。根据的司法解释，未经批准擅自从事放贷业务并收取高额利息的行为属于违法行为。

4. 司法实践中的案例分析

在实践中，法院在处理民间借贷纠纷时如何认定“利滚利”的合法性？以下是一个虚构案例：

案例：张三向某科技公司借款10万元，约定月息3%（年利率36%），约定逾期利息按日万分之五计算。由于张三未能按时偿还本金和利息，该公司要求其支付本金、利息以及未付利息产生的复利。

分析：根据LPR四倍规则（假设一年期LPR为3.85%，则法律保护上限为15.4%），月息3%已经超出了法律上限。法院在审理时将只支持不超过年利率15.4%的利息，并对超出部分不予认可。

“利滚利”的法律风险及防范

1. 法律风险

民间借贷与利滚利合法性解析|民间借贷法律风险及合规建议 图2

（1） 利率过高导致合同无效或部分无效的风险。

（2） 发生债务纠纷时，法院可能只支持合法部分，出借人面临实际损失。

（3） 在借款人无力偿还的情况下，出借人的资金回收存在不确定性。

2. 风险防范建议

（1） 借款双方在签订合应明确约定利率计算方式，并严格控制在法律保护范围之内。

（2） 对于较高金额的借贷交易，建议聘请专业律师审查合同条款，确保符合法律规定。

（3） 在借款人出现违约时，出借人可以通过诉讼途径主张权利，而不是采取非法手段追务。

“利滚利”现象的规制

中国监管机构对民间借贷市场的规范力度不断加大。通过发布司法解释，进一步明确了民间借贷合同无效的情形，并严格限制了“职业放贷人”的行为。

随着金融市场改革的深入和法律法规的完善，“利滚利”在民间借贷中的适用范围将进一步明确，合法边界也将更加清晰。在此背景下，规范市场秩序、保护各方合法权益成为社会各界关注的重点。

与建议

民间借贷作为正规金融体系的重要补充，在缓解中小企业融资难问题方面发挥了积极作用。“利滚利”的使用应严格遵守法律法规，控制在合理范围内。对于借款人而言，务必提高法律意识，避免因高额利息承诺陷入债务危机；而对于出借人，则应对借款人的偿债能力进行充分评估，并采取合法合规的方式维护自身权益。

在此过程中，各方主体应当共同遵守法律规定，维护金融市场秩序的稳定。如有疑问或争议，建议及时寻求专业法律机构的帮助与指导。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）