探析数字人民币的最终债权人制度
随着信息技术的飞速发展和数字货币的兴起，数字人民币作为我国法定数字货币的重要组成部分，正逐步在社会经济领域中发挥着不可替代的作用。在数字人民币的运行体系中，“最终债权人”这一概念逐渐浮出水面，并成为理论界与实务部门关注的重点问题。从法律角度出发，对“数字人民币最终债权人”的内涵、法律地位及其权利义务进行全面阐述，并结合相关法律法规及司法实践进行深入分析。
探析数字人民币的最终债权人制度 图1
——本文共4063字
数字人民币，全称为“数字货币”，是指由人民银行发行的法定数字货币，属于我国《中华人民共和国人民银行法》规定的货币形态之一。与传统纸质货币不同，数字人民币以数字化形式存在，具有便捷性、高效性和低成本的特点。
根据《关于规范数字人民币智能合约应用的通知》，数字人民币在设计上严格遵循“小额匿名、大额可溯”的原则，通过智能合约技术实现资金的自动分配和监管。数字人民币采用双层运营体系：层由人民银行直接发行，第二层则授权商业机构参与流通。
在技术层面，数字人民币运用了区块链、人工智能等前沿科技，确保每一笔交易的安全性和可追溯性。数字人民币还具有以下显著特点：（1）可编程性，即通过设定条件自动执行支付；（2） interoperability，即可与其他支付系统兼容；（3） resilience，即具备高度安全性。
理解数字人民币最终债权人的概念是构建其法律地位的基础。
“数字人民币最终债权人”的定义在《数字货币法》和人民银行的相关文件中尚未有统一表述。但从现有实践看，可以将其界定为：在数字人民币的发行、流通及兑换过程中，对其他参与者享有权利，并承担最终偿付责任的一方主体。
与传统金融体系中的债权人不同，数字人民币的债权人具有以下特点：
特殊性：其债权关系发生在政府与私人部门之间，属于公法范畴；
优先性：在清偿顺序上享有优于普通债权人的权利；
法定性：债权人地位由国家法律规定，具有强制执行力。
（一）数字人民币与传统货币的关系
从法理上来看，数字人民币与传统纸币属于同一法律层级，均具有法定货币的地位。但二者在实现形式和运行机制上有明显区别。传统货币是实物形态的债权凭证，而数字人民币则是基于区块链技术的虚拟货币。
项目
传统货币
数字人民币
形态
实物（纸币、硬币）
数字化形式
发行方式
央行印钞发行
央行数字发行
流通范围
全球通用
国内指定机构
（二）数字人民币最终债权人与普通债权人的区别
在法律关系中，数字人民币最终债权人不同于一般民事合同中的债权人。具体差异如下表所示：
维度
普通债权人
数字人民币最终债权人
法律依据
民法典及商法
人民银行规定及数字货币法
清偿顺序
平等受偿
优先受偿
权利范围
仅限于合同约定
包括法定优先权
（一）基本法层面的规定
在《中华人民共和国人民银行法》和《中华人民共和国数字货币法》中，对数字人民币最终债权人的权利义务进行了原则性规定。《人民银行法》第三十条明确指出：“人民币的发行权属于国家，任何组织或个人不得干预。”这为数字人民币的债权人制度确立了基础。
（二）配套法规的支持
为了确保数字人民币法律体系的可操作性，央行还制定了《数字人民币运营机构管理办法》和《数字货币兑换业务指引》，对最终债权人的权利行使范围、义务履行方式做出了具体规定。《办法》第十条明确：“数字人民币运营机构应当保障债权人合法权益不受侵犯。”
（一）基本权利
根据现行法律法规，数字人民币的最终债权人主要享有以下权利：
知情权：了解数字人民币的发行总量和流通范围；
受偿权：在出现兑付问题时优先获得清偿；
监督权：对运营机构的业务进行监督管理。
（二）应尽义务
与权利相对应，数字人民币最终债权人也需履行一系列法定义务：
合规性义务：不得利用数字人民币从事非法活动；
安全性义务：妥善保管数字人民币私钥；
保密性义务：不得泄露商业秘密和个人信息。
（一）对金融稳定的影响
通过建立数字人民币最终债权人制度，可以有效防范系统性金融风险。在发生大规模支付危机时，优先保障债权人的权益，有助于维护金融市场秩序。
（二）对技术创新的促进
该制度的确立为区块链等新技术的应用提供了法律支持，推动了金融科技的发展。通过智能合约实现自动支付功能，提高了交易效率。
（三）对跨境支付的启示
数字人民币最终债权人的制度设计也为未来建立全球数字货币体系提供了参考模板。如何在国际间协调债权益保护问题，就显得尤为重要。
（一）主要挑战
(1) 数字人民币的跨国流动可能引发跨境监管难题；(2) 在极端情况下如何确保债权益仍是一个待解问题；(3) 私人机构参与数字人民币运营带来的风险。
（二）应对策略
为了化解上述挑战，建议采取以下措施：
建立协同监管机制：加强各国央行在数字货币监管上的；
完善法律体系：制定更具操作性的数字人民币法规；
创新金融工具：发展更多适用于数字人民币市场的金融产品。
通过对“数字人民币最终债权人”这一法律概念的系统探讨，我们可以看到数字人民币不仅是一项技术创新，更是一个复杂的法律体系。只有在明确各方权利义务的基础上，才能真正发挥数字人民币对经济发展的促进作用。
“数字人民币”的推广将深刻改变我们传统的货币观念和支付方式，而这一过程必须以完善的法律制度为保障。
（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）