股权代持与民间借贷|法律规定及法律风险防范

股权代持与民间借贷的结合

在现代商业社会中，股权代持作为一种隐性持股方式，在企业融资、投资活动中屡见不鲜。与此民间借贷作为中小微企业重要的融资渠道，在经济活动中扮演着举足轻重的角色。当这两种法律关系交织在一起时，往往伴随着复杂的法律问题和潜在的法律风险。深入解析股权代持与民间借贷之间的法律规定，探讨其法律风险防范路径，并为企业合规管理提供专业建议。

股权代持与民间借贷的基本法律关系

1. 股权代持的概念及合法性分析

股权代持与民间借贷|法律规定及法律风险防范 图1

股权代持是指实际出资人（隐名人）通过与名义股东签订协议，将其名下股权登记在名义股东名下的行为。根据《关于适用若干问题的规定（三）》第二十五条的规定，“有限责任公司的实际出资人与名义出资人订立的合同，应当认定为有效”。这表明股权代持协议本身具有法律效力，但其合法性仍需满足《民法典》中有关合同有效性的一般规定。在司法实践中，若股权代持行为损害了公司债权人或其他第三人的合法权益，法院可能会否定其法律效力。

2. 民间借贷的法律界定及利率上限

民间借贷是指自然人、法人或其他组织之间相互借钱借债的行为。根据《民法典》第六百八十条的规定，“借款合同约定支付利息的，借款的利率不得违反国家有关规定”。目前，司法实践中对民间借贷利率的保护上限为一年期贷款市场报价利率（LPR）的四倍。若2024年6月发布的LPR为3.5%，则对应的司法保护利率上限约为14.2%。

股权代持与民间借贷结合的法律风险

1. 实际出资人的权益保障问题

在股权代持的情况下，实际出资人虽然享有公司股东的权利，但其权利行使通常受到限制。一旦名义股东出现债务危机，其他债权人有可能对公司股权主张强制执行，从而使实际出资人的权益面临被侵害的风险。

2. 民间借贷中的利率风险与合法性风险

民间借贷中约定的利率若超过法律规定上限，则超出部分的利息将不受法律保护。如果借款行为涉及非法吸收公众存款或高利贷等违法行为，借贷双方可能面临 criminal responsibility的风险。

3. 两者的结合容易引发合同纠纷

当股权代持与民间借贷结合时，实际出资人往往通过其控制的企业或个人进行融资，而这种融资行为可能会因资金用途、还款期限等问题产生争议。特别是在经济下行周期，借款方无法按期偿还债务时，极易引发法律诉讼。

法律风险防范路径

1. 规范股权代持协议的签订

实际出资人与名义股东应签订书面协议，并明确双方的权利义务关系。

约定合理的管理费、收益分配方式以及退出机制。

尽可能减少名义股东的个人负债，避免其因债务问题影响到代持股权。

2. 合理设计民间借贷合同

明确借款用途、期限、利率，避免“高利贷”嫌疑。

约定担保措施，确保债权可实现性。

保留完整的借贷凭据，包括借条、转账记录等。

3. 加强企业合规管理

股权代持与民间借贷|法律规定及法律风险防范 图2

建立完善的资金管理制度，防止因民间借贷引发的财务风险。

定期进行法律合规审查，及时发现和修正不合理的法律安排。

聘请专业律师参与重大融资活动，确保各项法律手续符合规定。

企业的合规管理建议

1. 建立健全内部风控体系

企业应建立完善的财务风险控制机制，特别是在涉及民间借贷时，要严格审查借款方的资信状况和还款能力。对于股权代持行为，应当做好信息登记和档案管理工作。

2. 加强法律培训与合规教育

定期对企业员工尤其是高层管理人员进行法律知识培训，重点讲解股权代持、民间借贷等相关法律法规及风险防范要点。通过提高全员的法律意识，避免因不了解法律规定而导致法律纠纷。

3. 寻求专业法律支持

在处理复杂的股权代持和民间借贷问题时，企业应当及时寻求专业律师的帮助，尤其是在设计交易结构、制定应急预案等方面，更需要专业的法律意见，以最大限度地降低法律风险。

法律风险防范的重要性

随着经济环境的复杂化，企业面临的法律挑战日益严峻。对于股权代持与民间借贷这种复杂的法律关系，仅仅依靠事后补救往往难以化解潜在风险。唯有通过事前的风险防范和合规管理，才能确保企业在激烈的市场竞争中稳健前行。我们期待看到更多企业高度重视法律风险管理，真正实现可持续发展。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）